기업규모 주가지수의 비대칭적 변동성에 관한 연구

이민규; 이상구

추천

검색

질문

자료유형: 학술저널

저자정보: 이민규 (부산대학교) 이상구 (부산가톨릭대학교)

저널정보: 한국콘텐츠학회 한국콘텐츠학회논문지 한국콘텐츠학회논문지 제16권 제8호

발행연도: 2016.8

수록면: 387 - 394 (8page)

이용수

📌

연구주제

📖

연구배경

🔬

연구방법

🏆

연구결과

초록· 키워드

오류제보하기

주식시장의 변동성은 정보의 유형에 따라 다르게 반응한다. 호재(good news)로 인한 예기치 못한 양의 수익률에 비해 악재(bad news)로 인한 예기치 못한 음의 수익률에 더 크게 반응하는 비대칭적 변동성이 존재한다는 것이다. 본 연구에서는 한국거래소(KRX)에서 발표하는 KOSPI, 대형주, 중형주, 소형주 지수를 대상으로 정보 유형에 따라 각 지수의 변동성에 미치는 영향이 비대칭적인지를 MA-GJR 모형과 MA-EGARCH 모형을 사용하여 비교분석하였다. 분석결과, 변동성 추정 모형에 관계없이 모든 지수에서 변동성의 비대칭적인 반응이 존재함을 확인할 수 있었고 소형주 변동성이 대형주 변동성보다 유리한 정보에 비해 불리한 정보에 더 크게 반응하는 것으로 나타났다. 또한 이러한 결과는 표본기간을 글로벌 금융위기 전후로 구분한 분석에서도 강건하게 관찰되었다.

#비대칭적 변동성 #조건부 변동성 #기업규모 #주가지수 #GARCH 모형 #Asymmetric Volatility #Conditional Volatility #Firm Size #Stock Index #GARCH Model

참고문헌 (19)

참고문헌 신청

[학술지(정기간행물)] - 감형규 / 2007 / 한국 주식시장의 산업별 비대칭적 주가변동성에 관한 연구 / 기업경영연구 14 (1) : 99 ~ 112

[학술지(정기간행물)] - 김세완 / 2009 / 경기변동을 고려한 주식수익률과 변동성 관계의 변화 : 비대칭 GARCH 모형을 이용하여 / 금융연구 23 (2) : 1 ~ 28

[학술지(정기간행물)] - 김종호 / 2013 / 주택 규모에 따른 가격 변동성 분석 / 한국콘텐츠학회 논문지 13 (7) : 432 ~ 439

[학술지(정기간행물)] - 박경인 / 2006 / 한국 증권시장의 투자자 유형에 따른 성과분석 / Asia-Pacific Journal of Financial Studies 35 (3) : 41 ~ 76

[학술지(정기간행물)] - 옥기율 / 1997 / 주가변동성의 비대칭적 반응에 관한 실증적 연구 / 증권학회지 21 : 295 ~ 324

함께 읽어보면 좋을 논문

논문 유사도에 따라 DBpia 가 추천하는 논문입니다. 함께 보면 좋을 연관 논문을 확인해보세요!

이 논문의 저자 정보

이민규

소속기관 국립부경대학교

주요연구분야 복합학 > 과학기술학 TOP 5% 복합학 > 기술정책 TOP 10%

논문수 98 이용수 11,186

이상구

소속기관 부산가톨릭대학교

주요연구분야 공학 > 컴퓨터학 복합학 > 학제간연구

논문수 7 이용수 835

이 논문과 함께 이용한 논문

4년제 대학 예체능계열 졸업생의 취업준비행동과 취업성과 결정요인 분석

이영민 , 이수영 , 임정연 사회과학연구 2013 .06

코스닥 시장의 상장 실질적 심사요건과 경영성과 사이의 관계에 관한 연구 : 벤처기업과 일반중소기업을 중심으로

한문성 , 최우석 경영교육연구 2014 .02

통화옵션과 국채선물이 원달러환율에 미치는 영향

김영성 , 함형준 통상정보연구 2024 .03

한국은행 기준금리 정책에 미치는 국내외 요인의 영향분석

전병조 , 박해선 산업경제연구 2024 .12

코스피 에너지 기업들의 로그수익률에 대한 독립성 검정과 분포 추론 연구

이유진 , 박소연 , 황은주 응용통계연구 2024 .12

최근 본 자료

전체보기

UCI(KEPA) : I410-ECN-0101-2017-310-000978234

구분	그룹	데이터 항목
AI 학습용 데이터	원문	원문 PDF 파일
AI 학습용 데이터	원문 + 메타 (기본/상세)	원문 PDF 파일 및 서지정보 CSV
대량 구매용 데이터	B2B 구독 방식	특정 자료 한정으로 원문 접근 권한 부여
대량 구매용 데이터	URL 전달 방식	바로 PDF 뷰어를 열람할 수 있는 URL 제공

구분	그룹	데이터 항목
AI 학습용 데이터	기본 메타	발행기관명, 간행물명, 권호명, 권(vol), 호(issue), 통권, 발행연도, 발행월, 논문명, 저자명, 시작페이지, 종료페이지, 전체페이지, 상세페이지URL
상세 메타 데이터	발행기관 메타	발행기관 이명, 영문명, 창립연도, 홈페이지URL, 발행기관 소개
	간행물 메타	부제목, 간행물 유형, ISSN, ISBN, 최초발행연도, 폐간연도, 간행빈도, 발행주기, 등재사항, 이용수, 피인용수, 권호수, 논문수, 표지이미지
	논문 메타	작성 언어, 부제목, 대등제목, 목차, 키워드, 초록, 이미지, 참고문헌, 이용수, 피인용수, 논문활용도, DBpia통합주제분류, KDC분류, DDC분류, 한국연구재단분류, UCI, DOI
	저자 메타	소속기관, 소속부서, 직급, 연구분야, 연구키워드, 이용수, 피인용수, 저자 논문활용도

구분	그룹	데이터 항목
※ 결합형/맞춤형 메타 데이터는 신청 내용에 따라 다양하게 제공 가능
이용순위 정보	주제분야별 많이 이용된 논문	“인문학”에서 많이 이용된 논문 TOP100
	이용기관별 많이 이용된 논문	“중고등학교”에서 많이 이용된 논문 TOP100
	세부기관별 많이 이용된 논문	“서울대학교”에서 많이 이용된 논문 TOP100
	키워드별 많이 이용된 논문	“Chat GPT”에서 많이 이용된 논문 TOP100
키워드 정보	많이 이용된 키워드	특정기간/분야/저널 내 많이 이용된 키워드
	많이 발행된 키워드	특정기간/분야/저널 내 많이 발행된 키워드
	많이 검색된 키워드	특정기간/분야/저널 내 많이 검색된 키워드
	연구 트렌드 키워드	특정 키워드 연관 연구동향 분석 데이터 키워드

논문 기본 정보

초록· 키워드

AI 요약

연구주제

연구배경

연구방법

연구결과

주요내용

목차

참고문헌 (19)

함께 읽어보면 좋을 논문

이 논문의 저자 정보

이 논문과 함께 이용한 논문

최근 본 자료

댓글(0)